Papier termiczny stosowany jest w faksach jako nośnik przekazu tekstu i grafiki, pełniąc funkcję papieru faksowego; w systemach medycznych i pomiarowych jako materiał rejestrujący, taki jak arkusze elektrokardiogramu i papier do rejestrowania instrumentów termicznych; jako papier do drukowania w terminalach internetowych; oraz w działalności komercyjnej, do wykonywania znaków towarowych, certyfikatów POS (Point of Sale), itp., przy czym największy udział ma papier faksowy.
Zasada produkcji papieru termicznego polega na powlekaniu zwykłego podłoża papierowego mikrocząsteczkami proszku składającego się z bezbarwnych barwników, takich jak fenole lub inne substancje kwasowe, oddzielonych cienką warstwą. Pod wpływem ogrzewania folia topi się, a proszek miesza się, wywołując reakcję barwną. Tekst na papierze termicznym jest niestabilny i łatwo blaknie, co utrudnia czytanie dokumentów. Bilety na loterię powszechnie wykorzystują papier termiczny.
Zwykły papier termiczny nie nadaje się do długotrwałego-przechowywania, ale dobrej jakości papier termiczny można przechowywać przez 30 lat lub nawet dłużej.